IAS 39

[31.05.2011,21:11:03]
rozsiahly text k dannej problematike

Pre prihlásených užívateľov kompletný článok na stiahnutie vrátane príkadov v prílohe. 

 

Autorka: Doc.Ing.Božena Petrjánošová,CSc.

 

ROZSAH  ŠTANDARDU  IAS  39

Štandard IAS 39 je určený  pre účtovanie a oceňovanie finančných aktív a záväzkov.

Nepoužíva sa v týchto situáciach:

• Podielov v dcérskych podnikoch /IAS 27/, pridružených podnikoch /IAS 28/ a spoločných podnikoch /IAS 32/.

 

Výnimka: tento štandard sa použije v konsolidovanej účtovnej závierke pre podiely v dcérskych, pridružených a spoločných podnikoch, ak boli obstarané a sú držané výlučne na účely následného predaja v blízkej budúcnosti alebo fungujú za mimoriadne prísnych obmedzení, ktoré majú zásadný vplyv na ich schopnosť prevádzať na podnik finančné prostriedky.

 

 

• Práv a záväzkov vyplývajúcich z prenájmu /IAS 17/

 

• Pohľadávok a záväzkov voči zamestnancom vyplývajúcich z plánov zamestnaneckých výhod /IAS 19/

• Práv a záväzkov vyplývajúcich z poistných zmlúv

• Zmlúv o finančných zárukách vrátane akreditívov, ktoré zabezpečia zaplatenie dlhu v prípade, ak dlžník ich k dátumu splatnosti neuhradí /IAS 37/

• Podielov v dcérskych podnikoch /IAS 27/, pridružených podnikoch /IAS 28/ a spoločných podnikoch /IAS 32/.

 

Výnimka: tento štandard sa použije v konsolidovanej účtovnej závierke pre podiely v dcérskych, pridružených a spoločných podnikoch, ak boli obstarané a sú držané výlučne na účely následného predaja v blízkej budúcnosti alebo fungujú za mimoriadne prísnych obmedzení, ktoré majú zásadný vplyv na ich schopnosť prevádzať na podnik finančné prostriedky.Práv a záväzkov vyplývajúcich z prenájmu /IAS 17/

• Pohľadávok a záväzkov voči zamestnancom vyplývajúcich z plánov zamestnaneckých výhod /IAS 19/

• Práv a záväzkov vyplývajúcich z poistných zmlúv

• Zmlúv o finančných zárukách vrátane akreditívov, ktoré zabezpečia zaplatenie dlhu v prípade, ak dlžník ich k dátumu splatnosti neuhradí /IAS 37/

  

ZÁKLADNÉ  DEFINÍCIE

Finančný nástroj je akákoľvek zmluva, ktorou zároveň vzniká finančné aktívum jednej jednotky a finančný záväzok alebo kapitálový nástroj inej jednotky.

Finančné aktívum – sú to:

• peňažné prostriedky,

• zmluvný nárok získať peňažné prostriedky alebo iné finančné aktívum od inej jednotky /pohľadávka/,

• zmluvný nárok vymeniť s inou jednotkou finančný nástroj za potencionálne výhodných podmienok /derivát s kladnou hodnotou/,

• kapitálový nástroj inej jednotky.

Finančný záväzok – sú to:

• záväzok odovzdať peňažné prostriedky alebo iné finančné aktívum inej jednotke /záväzok/

• záväzok vymeniť finančný nástroj s inou jednotkou za potencionálne nevýhodných podmienok /derivát so zápornou hodnotou/.

Kapitálový nástroj:

• je zmluva, ktorá dokladá zvyškový podiel na aktívach jednotky po odpočítaní všetkých jej záväzkov .

Reálna hodnota:

• je suma, na ktorú je možné vymeniť aktívum alebo vysporiadať záväzok medzi dobre informovanými stranami ochotnými transakciu realizovať, pričom táto sa realizuje za podmienok na trhu obvyklých.

Derivát je finančný nástroj:

  

• ktorého hodnota sa mení v závislosti na zmene úrokovej sadzby, kurzu cenného papiera, ceny komodity, menového kurzu, cenového indexu, príp. v závislosti na inej premennej /tzv. podkladového aktíva/,

• ktorý v porovnaní s ostatnými typmi kontraktov, v ktorých je zakotvená obdobná reakcia na zmeny trhových podmienok, vyžaduje malú alebo žiadnu počiatočnú investíciu,

• ktorý bude vysporiadaný v budúcnosti.

Transakčné náklady:

        

• sú náklady, ktoré priamo súvisia s nadobudnutím alebo prevodom finančného aktíva alebo záväzku,

• zahŕňajú  poplatky a provízie obchodným zástupcom, poradcom, maklérom a predajcom, ďalej odvody regulačným orgánom a burzám, dane a clá,

• nezahŕňajúnáklady na fi  nancovanie alebo interné správne náklady.

 

      KATEGÓRIE FINANČNÝCH AKTÍV

Definície

PRVÁ KATEGÓRIA

  

• finančné aktíva preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky /financial asset at fair value through profit or loss/:

•  finančné aktíva držané na obchodovanie, t.j.

  • získané za účelom obchodu, t.j. následného predaja v krátkom  časovom období,

  • účelom je tvorba zisku z krátkodobých pohybov cien

  • zahrnuté sú deriváty /okrem derivátov na zabezpečenie/

  

•  finančné aktíva zaradené do tejto kategórie pri prvom zaradení, t.j.

  • akékoľvek finančné aktívum, pri ktorom podnik rozhodne, že ho zaradí do tejto kategórie pri prvotnom zachytení,

  • výnimku tvoria akcie, ktoré nemajú kótovanú cenu,

  • ak sa finančné aktívum zaradí do tejto kategórie, rozhodnutie je nezvratné.

 

•  finančné aktíva držané na obchodovanie, t.j.

  • získané za účelom obchodu, t.j. následného predaja v krátkom  časovom období,

  • účelom je tvorba zisku z krátkodobých pohybov cien

  • zahrnuté sú deriváty /okrem derivátov na zabezpečenie/

 

•  finančné aktíva zaradené do tejto kategórie pri prvom zaradení, t.j.

  • akékoľvek finančné aktívum, pri ktorom podnik rozhodne, že ho zaradí do tejto kategórie pri prvotnom zachytení,

  • výnimku tvoria akcie, ktoré nemajú kótovanú cenu,

  • ak sa finančné aktívum zaradí do tejto kategórie, rozhodnutie je nezvratné.

 

DRUHÁ KATEGÓRIA

 

Investície držané do splatnost /held-to-maturiy investment – HTM/ sú:

•  nederivátové finančné aktíva s fixnými alebo stanovenými /určiteľnými/ platbami a s pevnou splatnosťou,

•  s úmyslom držať ich do splatnosti,

•  so schopnosťou držať ich do splatnosti.

•  nederivátové finančné aktíva s fixnými alebo stanovenými /určiteľnými/ platbami a s pevnou splatnosťou,

•  s úmyslom držať ich do splatnosti,

•  so schopnosťou držať ich do splatnosti.

 

TRETIA  KATEGÓRIA

 

Úvery a pohľadávky /Loans and receivables/ - sú:

•  nederivátové finančné aktíva s pevnými alebo stanovenými /určiteľnými/ platbami, ktoré nie sú  kótované na aktívnom trhu,

•  patria sem pohľadáv  ky pôvodného veriteľa, ktoré nemá podnik v úmysle predať, nakúpené úvery vrátane účasti na syndikovaných úveroch.

• Úvery a pohľadávky /Loans and receivables/ - sú:

•  nederivátové finančné aktíva s pevnými alebo stanovenými /určiteľnými/ platbami, ktoré nie sú  kótované na aktívnom trhu,

•  patria sem pohľadávky pôvodného veriteľa, ktoré nemá podnik v úmysle predať, nakúpené úvery vrátane účasti na syndikovaných úveroch.

 

ŠTVRTÁ  KATEGÓRIA

 

 

Finančné aktíva na predaj /Available-for-sale-financial assets – AFS/ - sú:

• všetky ostatné finančné aktíva ktoré nie sú zaradené v iných   portfóliach,

•  vždy sa sem zahrnú akcie, pokiaľ nie sú klasifikované ako finančné aktíva preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky.

•  všetky ostatné finančné aktíva ktoré nie sú zaradené v iných   portfóliach,

•  vždy sa sem zahrnú akcie, pokiaľ nie sú klasifikované ako finančné aktíva preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky.

 

KATEGÓRIE  FINANČNÝCH  ZÁVAZKOV

 

Definície

 

PRVÁ  KATEGÓRIA

 

Finančné záväzky preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky /financial liability at fair value through profit or loss/:

• záväzky na obchodovanie, t.j. všetky deriváty, ktoré nie sú zabezpečovacími nástrojmi a krátke predaje,
•  pasíva zachytené do tejto kategórie pri prvotnom zachytení.

•  záväzky na obchodovanie, t.j. všetky deriváty, ktoré nie sú zabezpečovacími nástrojmi a krátke predaje,
•  pasíva zachytené do tejto kategórie pri prvotnom zachytení.

 

 DRUHÁ KATEGÓRIA 

• Všetky ostatné finančné záväzky

 

ÚČTOVANIE A OCENENIE

 

 PRVOTNÉ ZACHYTENIE 

• Jednotka zachytí finančné aktívum alebo záväzok v súvahe, ak sa stane stranou zmluvného vzťahu týkajúceho sa finančného nástroja.
• Prvotné zachytenie je vždy v reálnej hodnote  vrátane nákladov spojených s obstarávaním, výnimku tvoria finančné aktíva preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky, kde sa tieto náklady účtujú okamžite do nákladov
• Pri zachytení a odúčtovaní zo súvahy je možné zvoliť dátum obchodu alebo vysporiadania, t.j.
•  existuje  možnosť voľby /v prípade nástroja s obvyklým termínom dodania/,
•  konzistencia v rámci jednotlivých skupín aktív,
•  preceňovanie na reálnu hodntou vždy od okamihu dátumu obchodu s dopadom do súvahy a výsledovky alebo vlastného kapitálu,

 

ODÚČTOVANIE

 

• Uskutoční sa v prípade straty kontroly nad daným nástrojom.
• Všetky zisky a straty z odúčtovania sú okamžite realizované vo výsledovke.
• Princíp prevahy ekonomickej podstaty nad formou
• Odúčtovanie časti finančného aktíva – rozdelenie sa uskutoční na základe reálnych hodnôt jeho častí.

 

                                                                  

           

                               

 

Poznámka: okrem pojmu umorovaná hodnota sa často používa pojem zostatková hodnota a akumulovaná hodnota  s rovnakým významom

 Finančné aktíva preceňované na RH s dopadom do výsledovky:

• ocenenie reálnou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do výsledovky,
• test na trvalé zníženie hodnoty pri objektívnej udalosti /impairment/  - nie.

Investície držané do splatnosti:

• ocenenie zostatkovou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do výsledovky,
• test na trvalé zníženie hodnoty pri objektívnej udalosti – áno.

Úvery a pohľadávky:

• ocenenie zostatkovou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do výsledovky,
• test na trvalé zníženie hodnoty pri objektívnej udalosti – áno 

Finančné aktíva na predaj:

• ocenenie reálnou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do vlastného kapitálu,
• test na trvalé zníženie hodnoty pri objektívnej udalosti – áno

Finančné záväzky preceňované na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky:

• ocenenie reálnou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do výsledovky,

Ostatné záväzky:

• ocenenie zostatkovou hodnotou,
• zachytenie zmien v účtovnej hodnote do výsledovky.

 

                                                                                                      

            
                                                            

                                 

                                                                                  

 

 Umorovaná/Zostatková/Akumulovaná  HODNOTA:

HODNOTA FINANČNÉHO AKTÍVA ALEBO ZÁVAZKU PRI PRVOTNOM OCENENÍ

mínus splátky ISTINY

+  alebo mínus  AMORTIZÁCIA DISKONTU ALEBO PRÉMIE

mínus  POKLES HODNOTY Z DOVODU ZNÍŽENIA HODNOTY ALEBO NEVYMOŽITEĽNOSTI /impairment/

 

ZNÍŽENIE HODNOTY FINANČNÉHO AKTÍVA

/IMPAIRMENT/

 

• podmienkoupre zníženie hodnoty finančného aktíva alebo skupiny finančných aktív je objektívna udalosť, ktorá nastala po prvotnom zachytení aktíva /napr. značné finančné problémy emitenta, vysoká pravdepodobnosť bankrotu emitenta, zrušenie aktívneho trhu pre daný cenný papier v dôsledku finančných problémov emitenta,

• pri finančných aktívach ocenených umorovanou hodnotou dôjde k trvalému zníženiu hodnoty finančného aktíva, ak

•  existuje objektívna udalosť, ktorá spôsobila zníženie hodnoty  a umorovaná hodnota finančného aktíva je vyššia ako odhadovaná spätne získateľná hodnota,

•  rozdiel medzi umorovanou hodnotou a spätne získateľnou hodnotou sa zachytí do výsledovky.

• spätne získateľná hodnota = súčasná hodnota očakávaných peňažných tokov diskontovaná  pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou

• pri finančných aktívach na predaj – pokiaľ došlo k trvalému zníženiu hodnoty finančného aktíva /t.j. existuje objektívna evidencia o tomto znížení/

• je celá kumulovaná nerealizovaná strata z precenenia /od prvotného zachytenia aktíva/ prevedená z vlastného kapitálu do výsledovky,

• kumulovaná nerealizovaná strata = rozdiel medzi obstarávacou cenou upravenou o amortizáciu diskontu/prémie a reálnou hodnotou zníženou o straty zo zníženej hodnoty, ktoré boli v minulosti už zachytené vo výsledovke,

•  strata zo zníženej hodnoty u akcií, ktorá je zachytené vo výsledovke, nemôže byť už neskôr stornovaná,

•  v prípade investícií do dlhových cenných papierov je možné stornovať cez výsledovku stratu zo zníženej hodnoty, pokiaľ príde potom, čo bola strata zo zníženej hodnoty zachytená vo výsledovke, k zvýšeniu reálnej hodnoty dlhových cenných papierov a toto zvýšenie je možné objektívne priradiť k udalosti, ktorá nastala potom, ako bola strata zo zníženej hodnoty zachytená vo výsledovke.

posúdenie zníženia hodnoty finančného aktíva na portfólio báze:

• finančné aktíva s podobným úverovým rizikom sú rozdelené do     portfólií,
• budúce peňažné toky sú odhadované na základe zmluvných peňažných tokov a historických strát,
• finančné aktívum oceňované v zostatkovej hodnote, pri ktorom nebolo pri individuálnom posúdení identifikované trvalé zníženie hodnoty, musí byť zaradené do portfólia podobných finančných aktív a „impairment“ test musí byť uskutočnený i na portfólio báze.

 

PRESUNY  MEDZI  PORTFÓLIAMI

 

PRESUNY  Z   A   DO  KATEGÓRIE FINANČNÉ AKTÍVA PRECEŇOVANÉ NA REÁLNU HODNOTU SÚ ZAKÁZANÉ !!!

/novelou IAS 39  z októbra 2008 sa tento striktný zákaz uvoľnil v prípade výnimočných situácií/

PRI  PRESUNOCH  Z  HTM  PORTFÓLIA existujú výnimky:

•  k predaju došlo tesne pred splatnosťou alebo dátumom možného uplatnenia kúpnej opcie zo strany emitenta – zmeny v trhovej úrokovej sadzbe tak nemali významný vplyv na reálnu hodnotu finančného aktíva,

•  k predaju došlo až potom, čo jednotka inkasovala na základe splátkového kalendára alebo prostredníctvom preddavkov prakticky celú pôvodnu istinu, ktorá súvisela s daným aktívom,

•  k predaju došlo na základe ojedinelej udalosti, ktorá je mimo kontrolu jednotky a tak výnimočná, že ju nebolo možné predpokladať.

• „TAITING PRAVIDLO“

• Ak sa presunie z HTM porfólia v iných prípadoch, celé portfólio je zrušené a reklasifikované do AFS portfólia. Zákaz vyprší za dve celé účtovné obdobia nasledujúce po danej udalosti.

• V okamihu presunu portfólia HTM do portfólia AFS sú finančné aktíva precenené na reálnu hodnotu s dopadom do vlastného kapitálu.

• V okamihu nového zaradenia do HTM portfólia  je reálna hodnota finančného aktíva považovaná za zostatkovú hodnotu k tomuto dátumu a všetky nerealizované zisky alebo straty z precenenia na reálnu hodnotu zachytené do tohto dátumu vo vlastnom kapitáli, zostanú vo vlastnom kapitáli a budú rozpustené do dátumu splatnosti finančného aktíva do výsledovky.

 

ZABEZPEČOVACIE  ÚČTOVNÍCTVO

 

Ekonomický koncept zabezpečenia a zabezpečovacie účtovníctvo. Dôvodom pre zabezpečovacie účtovníctvo je zníženie volatility v rámci výsledovky.

ZABEZPEČOVANÁ POLOŽKA – transakcia otvárajúca otvorenú pozíciu s dopadom do výsledovky. Môže ňou byť:

• aktívum alebo záväzok vedený v účtovníctve, pevný prísľub, ktorý nie je vedený v účtovníctve alebo očakávaná budúca transakcia, ktorá je vysoko pravdepodobná,

• skupina aktív alebo záväzkov vedených v účtovníctve, pevných prísľubov alebo očakávaných transakcií obdobného charakteru,

• nefinančné aktívum alebo pasívum /napr. zásoby/ pre účely zabezpečenia kurzových rizík /a/, ako celok pre zabezpečenie všetkých rizík, pretože je ťažké oddeliť a kvantifikovať príslušnú časť peňažných tokov alebo reálnej hodnoty pripadajúcej na iné než kurzové riziká /b/,         

• investície držané do splatnosti pre účely zabezpečenia kurzových a úverových rizík,

• časť finančných tokov alebo reálnej hodnoty finančného aktíva alebo záväzku, pokiaľ je možné kvantifikovať účinnosť zabezpečenia

• ZABEZPEČOVACIE ÚČTOVNÍCTVO NIE JE MOŽNÉ POUŽIŤ NA ZABEZPEČENIE ČISTEJ POZÍCIE/exposure draft na makrohedging/.

• ZABEZPEČOVACÍ NÁSTROJ – transakcia uzatvorená za účelom minimalizovať či eliminovať rizikové pozície

• EFEKTÍVNOSŤ ZABEZPEČENIA – stupeň, v akom sa vplyv obidvoch transakcií /t.j. zabezpečovaná položka a zabezpečovací nástroj/ z titulu zabezpečovaného rizika kompenzuje a znižuje tak dopad zabezpečovaného rizika.

 

KRITÉRIÁ  ZABEZPEČOVACIEHO  ÚČTOVNÍCTVA

 

              Zabezpečovacia                                Účinnosť

               dokumentácia                                  zabezpečenia

 

ZABEZPEČOVACIA   DOKUMENTÁCIA:

 

• Stratégia a cieľ riadenia rizíka
• Vymedzenie zabezpečovacieho nástroja a zabezpečovanej položky
• Vymedzenie zabezpečovaného rizika
• Spôsob merania efektivity zabezpečenia

ÚČINNOSŤ ZABEZPEČENIA

 

• Meranie efektívnosti zabezpečenia vopred – účtovná jednotka očakáva, že zmena reálnej hodnoty alebo peňažných tokov zo zabezpečovaného nástroja a zabezpečovanej položky sa po celú dobu trvania zabezpečovaného vzťahu budú takmer úplne komenzovať /takmer 100%/.

• Meranie efektívnosti zabezpečenia v priebehu zabezpečenia – pomer zmeny reálnej položky ku zmene reálnej hodnoty zabezpečovacieho nástroja je v rozpätí 80% - 125%.

• Pokiaľ ide o zabezpečenie očakávanej transakcie, táto musí byť vysoko pravdepodobná.

• Pri zabezpečení musí byť spoľahlivá merateľnosť efektívnosti zabezpečenia a jej pravidelné prehodnocovanie.

 KATEGÓRIE ZABEZPEČOVACIEHO ÚČTOVNÍCTVA

   Zabezpečenie reálnej                 Zabezpečenie peňažných       Zabezpečenie 

   hodnoty /fair-value hedge/          tokov /cash-flow hedge/          investície do

                                                                                                                 zahraničného

                                                                                                                 dcérskeho

                                                                                                                 podniku

 

Zabezpečenie reálnej hodnoty – zmena reálnej hodnoty zo zabezpečenej a zabezpečovanej položky je zachytená vo výsledovke.

 

• Zabezpečenie peňažných tokov – zmena reálnej hodnoty /efektívna časť/ zo zabezpečovacej položky je zachytená vo vlastnom kapitáli. Kumulovaná nerealizovaná strata alebo zisk sú zachytené do výsledovky v okamihu, keď je výsledovka  ovplyvňovaná zabezpečovanou položkou.

• Zabezpečenie investície v zahraničném dcérskom podniku -Účtovanie je rovnaké ako pri zabezpečení peňažných tokov.

 

UKONČENIE ZABEZPEČOVACIEHO ÚČTOVNÍCTVA

Zabezpečovacie účtovníctvo musí byť ukončené, pokiaľ:

• Uplynie doba platnosti zabezpečovacieho nástroja alebo dôjde k jeho predaju, ukončeniu alebo uplatneniu.

• Zabezpečenie už nespĺňa kritériá pre zabezpečovacie účtovníctvo.

• Zabezpečená položka je vysporiadaná alebo sa už nepredpokladá, že dôjde k realizácii pevného záväzku alebo očakávanej transakcie.

• Management sa rozhodol odstúpiť od zabezpečovacieho vzťahu.

 

VLOŽENÉ  DERIVÁTY

Vložený derivát je derivát vložený do hostiteľského nástroja

Vložený derivát sa oddeľuje od hostiteľského nástroja a preceňuje na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky, pokiaľ:

•  hostiteľský nástroj nie je preceňovaný na reálnu hodnotu s dopadom do výsledovky,
•  samostatný finančný nástroj s rovnakými podmienkami ako má vložený derivát by vyhovoval definícii derivátu,
•  jeho ekonomické vlastnosti nie sú v tesnom vzťahu s ekonomickými vlastnosťami hostiteľského nástroja.

 

KAPITÁLOVÝ  NÁSTROJ  A  FINANČNÝ ZÁVAZOK

Pre zaradenie finančného nástroja v súvahe emitenta /buď ako finančný záväzok alebo ako kapitálový nástrojje rozhodujúca podstata finančného nástroja, nielen jeho právna forma.

Finančný nástroj = finančný záväzok  -  pokiaľ je držiteľ tohto nástroja oprávnený požadovať, aby mu emitent dodal za finančný nástroj peňažné prostriedky alebo iné finančné aktívum.

Finančný nástroj = kapitálový nástroj  - pokiaľ predstavuje zvyškový podiel na aktívach emitenta po odpočítaní všetkých jeho záväzkov.

Zložené finančné nástroje = obsahujú finančný nástroj aj kapitálový nástroj a jednotlivé zložky tohto zloženého nástroja sa pre účely zachytenia a ocenenia rozdelia na dve časti a tieto časti sa v súvahe vykazujú oddelene.

 

Príklad:

• Príkladom je dlhopis, ktorý držiteľ môže premeniť na fixný počet kmeňových akcií emitenta. Z hľadiska emitenta má tento nástroj dve zložky: finančný záväzok /zmluvný záväzok odovzdať peňažné prostriedky alebo finančné aktíva/ a kapitálový nástroj /kúpna opcia, na základe ktorej má držiteľ k určitému dátumu, spravidla k dátumu zaplatenia dlhopisu, právo premeniť tento nástroj na kmeňové akcie emitenta.

• Príkladom je dlhopis, ktorý držiteľ môže k určitému dátumu, spravidla k dátumu splatenia dlhopisu, premeniť na akcie emitenta, pričom počet akcií, ktoré získa držiteľ dlhopisu, bude závislý na trhom kurze akcií k dátumu jeho splatnosti. Tento finančný nástroj je klasifikovaný ako finančný záväzok, t.j. nerozdeľuje sa na časť pripadajúcu na finančný záväzok a na časť pripadajúcu na kapitálový nástroj.

 

• Rozhodujúce pre klasifikáciu je, že držiteľ finančného nástroja získa od emitenta za finančný nástroj akcie v hodnote, ktorá zodpovedá hodnote finančného nástroja v okamihu vysporiadania /v minulom prípade získal fixný počet akcií/.

 

 

ODÚČTOVANIE AKTÍV

 

SÚČASNÉ PRAVIDLÁ:

 

• Iba časť finančného aktíva /t.j. nie celé finančné aktívum/ je možné odúčtovať iba v prípade, pokiaľ táto časť: 
• je spojená s identifikovanými peňažnými tokmi finančného aktíva,

alebo

• je úmerná peňažným tokom finančného aktíva, alebo
• je úmerná identifikovaným peňažným tokom finančného aktíva.

 

           Vo všetkých ostatných prípadoch sa zvažuje odúčtovanie aktíva ako celku.

 

Finančné aktívum sa odúčtuje, pokiaľ:

• došlo k prevodu finančného aktíva a
• boli splnené podmienky pre odúčtovanie.

 

K prevodu finančného aktíva došlo vtedy, pokiaľ:

• došlo k prevodu zmluvných práv na peňažné toky finančného aktíva, alebo
• účtovnej jednotke síce zmluvné práva na peňažné toky finančného aktíva zostali, avšak vznikli jej zmluvné povinnosti tieto peňažné toky odviesť.

 

Podmienky pre odúčtovanie sú radené v tomto poradí:

• princíp rizika a úžitku /risk and reward approach/
• princíp kontroly /control approach/
• princíp pokračovania angažovanosti /continuing involvement/,

 

             To znamená, že sa najskôr uplatní princíp rizika a úžitku a až poto prípadne tiež princíp kontroly.

 

V prípade, že:               

• účtovná jednotka previedla finančné aktíva, stanoví, či došlo k prevodu v podstate všetkých rizík a úžitkov spojených s vlastníctvom prevedeného aktíva,

• ak v podstate všetky riziká a úžitky zostali na účtovnej jednotke, potom pokračuje v zachytení prevedeného aktíva,

• ak v podstate všetky riziká a úžitky boli prevedené, potom účtovná jednotka prevedené aktívum odúčtuje,

• pokiaľ neplatí ani jeden  z horeuvedených variantov, potom
•     účtovná jednotka posudzuje, či došlo alebo nedošla ku strate
•      kontroly nad prevedeným aktívom – pokiaľ kontrola zostala
•      zachovaná, pokračuje sa v zachytení prevedeného aktíva v rozsahu
•      pokračovania angažovanosti na prevedenom aktíve, pokiaľ kontrola
•      nezostala zachovaná, aktívum účtovná jednotka odúčtuje.

 

PRÍKLADY:

• repo obchod– finančné aktívum poskytnuté ako kolaterál naďalej zachytáva pôvodný vlastník, nakoľko nedošlo k prevodu v podstate všetkých rizík a úžitkov na partnera /partner môže mať právo finančné aktívum predať alebo ďalej poskytnúť ako kolaterál/

• repo obchod – aktíva sú v podstate zhodné – ak má poskytovateľ kolaterálu právo na spätné získanie v podstate zhodného kolaterálu, potom toto finančné aktívum naďalej zachytáva pôvodný vlastník, nakoľko nedošlo k prevodu v podstate všetkých rizík a úžitkov na partnera,

• repo obchod – právo na substanciu – ak má príjemca kolaterálu právo na substitúciu kolaterálu za podobný kolaterál o rovnakej reálnej hodnote, potom i naďalej finačné aktívum poskytnuté ako kolaterál zachytáva pôvodný vlastník, nakoľko nedošlo k prevodu v podstate všetkých rizík a úžitkov na partnera,

• repo obchod – právo prvého odmietnutia za reálnu hodnotu – pokiaľ účtovná jednotka predá finančné aktívum a zostane jej právo na prvé odmietnutie spätnej kúpy prevedeného aktíva za reálnu hodnotu /toto právo má nulovú hodnotu/, poskytovateľ aktíva toto aktívum odúčtuje, nakoľko došlo k prevodu v podstate všetkých rizík a úžitkov na partnera,

• repo obchod – kúpa aktíva okamžite po jeho predaji – ide o tzv. prací predaj /wash sale/ - táto operácia nebrání odúčtovaniu aktíva, pokiaľ sú splnené podmienky, pokiaľ však predaj a kúpa boli dojednané súčasne, potom sa aktívum neodúčtuje, apod.